Banco de la Reserva de la India presentará nuevos usos para rupia digital

La revolución digital está transformando la economía global, y uno de los actores más dinámicos en este cambio es India. El Banco de la Reserva de India (RBI) está liderando esta transformación mediante el lanzamiento de la rupia digital, una moneda que promete cambiar la forma en que se realizan las transacciones en el país. A medida que se introducen nuevas funcionalidades, es importante entender cómo esta moneda digital está impactando el sistema financiero y qué innovaciones están en camino.

Este artículo explorará las implicancias de la rupia digital, la regulación de las criptomonedas en India y cómo el país se ha posicionado como líder en el ámbito de los pagos digitales. Adicionalmente, examinaremos el contexto de la adopción de tecnologías financieras en India y las expectativas futuras para el sistema monetario.

El Banco de la Reserva de India y la rupia digital

El Banco de la Reserva de India (RBI) se encuentra en la vanguardia de la implementación de la rupia digital, con planes de expandir sus funcionalidades y casos de uso. Según su Informe Anual para 2024-25, el RBI está explorando la programabilidad de la rupia digital, lo que permitirá personalizar pagos para situaciones específicas como subsidios gubernamentales y controles de gastos corporativos.

Una de las principales innovaciones que se están considerando para la rupia digital es su capacidad para operar sin conexión, lo que podría ser crucial en áreas rurales donde el acceso a internet es limitado. Esta funcionalidad no solo facilitaría transacciones en comunidades menos conectadas, sino que también podría aumentar la inclusión financiera.

En la actualidad, la rupia digital se encuentra en fase de prueba, tanto en su versión minorista como mayorista. El piloto minorista ha llegado a 600.000 usuarios en 17 bancos, mientras que el piloto mayorista se centra en el mercado interbancario y ha visto un creciente interés institucional.

• El piloto minorista permite a los consumidores realizar transacciones digitales de manera eficiente.
• El piloto mayorista está diseñado para mejorar la liquidez y la eficiencia en las transacciones entre bancos.
• La introducción de billeteras de CBDC por bancos no tradicionales está impulsando aún más la adopción.

India domina los pagos en tiempo real

Durante el año fiscal 2024-25, India se ha destacado en el ámbito de los pagos digitales, registrando un crecimiento notable tanto en volumen como en valor. El RBI reportó un incremento del 34,8% en el volumen de transacciones digitales y un 17,9% en su valor total. Esta tendencia subraya la creciente preferencia de los consumidores por las plataformas digitales.

Un aspecto clave de este crecimiento es el sistema de Interfaz de Pagos Unificados (UPI), que ha posicionado a India como un líder global en pagos en tiempo real. Con una participación del 48,5% en el volumen de pagos en tiempo real a nivel mundial, el UPI ha revolucionado la manera en que los indios realizan transacciones.

Además, el RBI ha introducido características innovadoras como los “Pagos Delegados”, que permiten a un usuario principal autorizar a otro a realizar transacciones hasta un límite previamente establecido. Esto no solo aumenta la flexibilidad de los pagos, sino que también simplifica el manejo de gastos en familias y empresas.

La regulación de las criptomonedas en India

El 20 de mayo, la Corte Suprema de India expresó su preocupación por la falta de regulación en el ámbito de las criptomonedas, a pesar de que ya se aplica un impuesto del 30% sobre las ganancias generadas por su comercio. Este tema ha cobrado relevancia en los últimos años, especialmente con el auge de plataformas de criptomonedas y la creciente popularidad de activos digitales.

El juez Surya Kant resaltó que la existencia de una "economía paralela" basada en criptomonedas podría representar una amenaza para la estabilidad financiera del país. En este contexto, las empresas de criptomonedas enfrentan un creciente escrutinio regulatorio mientras India cuenta con más de 100 millones de poseedores de criptoactivos.

• El 30% de impuesto sobre ganancias de criptomonedas entró en vigor en abril de 2022.
• Las preocupaciones sobre la economía paralela han llevado a la Corte Suprema a exigir medidas más claras por parte del gobierno.
• La falta de regulación efectiva podría afectar la adopción y el desarrollo de la industria de criptomonedas en India.

Los beneficios y riesgos de la rupia digital

La rupia digital ofrece una serie de beneficios que pueden transformar el panorama financiero en India. Entre estos se destacan la reducción de costos de transacción, la mejora en la eficiencia de los pagos y la promoción de la inclusión financiera. Sin embargo, también existen desafíos y riesgos que deben ser abordados.

Entre los beneficios más destacados se encuentran:

• Transacciones más rápidas: La rupia digital puede procesar pagos casi instantáneamente, eliminando los retrasos asociados con los métodos tradicionales.
• Menor dependencia del efectivo: La digitalización de la moneda puede disminuir el uso de efectivo, contribuyendo a una economía más transparente.
• Acceso a servicios financieros: Al permitir transacciones sin conexión, la rupia digital puede llegar a zonas remotas donde los servicios bancarios son limitados.

No obstante, los riesgos incluyen problemas como la ciberseguridad, la privacidad de los datos y la posible exclusión de aquellos que no están familiarizados con la tecnología digital.

El futuro del sistema monetario indio

A medida que el RBI avanza en la implementación de la rupia digital y la regulación de criptomonedas, el futuro del sistema monetario indio parece prometedor pero desafiante. La combinación de una moneda digital centralizada y la regulación de activos digitales puede ofrecer oportunidades únicas para el crecimiento económico.

Con un enfoque en la inclusión financiera y la adopción de tecnologías innovadoras, India podría convertirse en un modelo a seguir para otros países en desarrollo. La clave estará en equilibrar la innovación con la regulación adecuada para proteger a los consumidores y fomentar un entorno financiero saludable.

Para obtener más información sobre el avance de la moneda digital en India, puedes ver el siguiente video que explora las implicaciones de la rupia digital en la economía india:

En resumen, la evolución de la rupia digital y la regulación de las criptomonedas son temas cruciales para el futuro de la economía india. Con un enfoque proactivo y la implementación de tecnologías avanzadas, India tiene la oportunidad de liderar el camino en la transformación digital de los sistemas monetarios a nivel global.